信用卡不良壓力增緩，信用卡仍是零售信貸資產(chǎn)的主要風險點

　　猝不及防的疫情襲來，使銀行業(yè)面臨著前所未有的沖擊和壓力。商業(yè)銀行零售客戶還款能力及意愿出現(xiàn)短期下降，部分銀行信用卡不良率在第一季度出現(xiàn)抬升。

　　但多家機構觀點認為，這種壓力從3月份已經(jīng)出現(xiàn)緩解。受疫情影響，信用卡不良資產(chǎn)回收率在2020年2月出現(xiàn)大幅下降，但3月至4月已恢復至疫情前水平甚至達到更高。業(yè)內相關機構認為，疫情沖擊放大了風險暴露幅度，信用卡業(yè)務不良根源更多是高速擴張之后的業(yè)務調整，隨著信用卡不良壓力逐步放緩，客群結構占優(yōu)的銀行有望率先看到不良率回落。
　　盡管如此，信用卡等業(yè)務受失業(yè)率上升與居民收入下降影響最直接，仍是銀行業(yè)零售信貸資產(chǎn)的主要風險點。當前，雖然信用卡不良壓力趨緩，但總體而言仍處于相對高的水平。
　　剛剛過去的6月份，以信用卡不良消費類個人貸款為基礎資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化（ABS）產(chǎn)品連續(xù)發(fā)行。比如，“20建鑫2”是由建設銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模為3.71億元?！?0工元至誠1”是由工商銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模為3.49億元?！?0招銀和萃2”和“20招銀和萃3”是由招商銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模分別為8780萬元和1.07億元。

　　相關機構研報認為，從ABS角度前瞻零售貸款風險，信用卡和消費貸ABS基礎資產(chǎn)質量在第一季度均有不同程度的降低，但當前不良上升壓力已出現(xiàn)邊際放緩趨勢。預計2020年全年信用卡和消費貸的不良率上升幅度可控。另外，信用卡業(yè)務監(jiān)管較為規(guī)范，其抗風險能力較“非典”及次貸危機時期顯著提升。