五月份來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率再現(xiàn)大幅下滑。但是由于股市等其他市場(chǎng)也表現(xiàn)不佳，因此中長(zhǎng)期收益較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品還是受到許多老百姓的歡迎。
本期理財(cái)產(chǎn)品排行榜中我們選擇的是投資期限在3個(gè)月左右的產(chǎn)品，投資期限最短的是85天，最長(zhǎng)的96天。從收益類(lèi)型來(lái)看，都是非保本浮動(dòng)收益型。從產(chǎn)品的資金購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)看，多數(shù)產(chǎn)品是5萬(wàn)元，僅有杭州銀行、建設(shè)銀行和北京銀行)的產(chǎn)品要10萬(wàn)元。從產(chǎn)品預(yù)期年化收益率來(lái)看，產(chǎn)品平均收益率超過(guò)了4.5%，比1個(gè)月左右的產(chǎn)品要高出不少。最高的寧波銀行產(chǎn)品甚至達(dá)到了5%，最低的工商銀行產(chǎn)品預(yù)期收益率也有4.1%，都比上期產(chǎn)品要高。不過(guò)整體來(lái)看，最高的和最低的收益率相差還不到1%。
相對(duì)于收益率差距，不同銀行產(chǎn)品的管理費(fèi)差距才讓人大跌眼鏡，最低的寧波銀行產(chǎn)品管理費(fèi)只有托管費(fèi)一項(xiàng)，而且每年只有0.02%。管理費(fèi)項(xiàng)目最多的是北京銀行的信托產(chǎn)品，除了保管費(fèi)之外，還有銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、投資顧問(wèn)費(fèi)、信托報(bào)酬費(fèi)等，合計(jì)達(dá)到了4項(xiàng)，每年合計(jì)達(dá)到了0.45%，是前者的20多倍。不過(guò)這還不是最高的，平安銀行的產(chǎn)品管理費(fèi)只有三項(xiàng)，但皆為浮動(dòng)類(lèi)型的，如果都按照最高的計(jì)算，那么管理費(fèi)將達(dá)到驚人的1.5%，這將是最低管理費(fèi)的70倍。當(dāng)然，在具體的銀行產(chǎn)品銷(xiāo)售中可能不會(huì)都是按照最高的來(lái)收取，但差距數(shù)十倍肯定是存在的。
在本月央行發(fā)布的《2013年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中，首次指出了銀行理財(cái)產(chǎn)品的“五宗罪”。其中很重要的一條就是“投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，實(shí)際收益如果高于預(yù)期收益，多出的收益會(huì)作為"管理費(fèi)"由銀行收取，但全部風(fēng)險(xiǎn)則是由投資者在買(mǎi)單?！蓖ㄋ滓稽c(diǎn)地講就是“賺了是銀行的，虧了是投資者的”。
記者以購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品為由走訪了幾家銀行，發(fā)行客戶(hù)經(jīng)理在介紹理財(cái)產(chǎn)品時(shí)基本都不會(huì)提及產(chǎn)品管理費(fèi)。當(dāng)記者詢(xún)問(wèn)這一項(xiàng)內(nèi)容時(shí)，客戶(hù)經(jīng)理都以“和你沒(méi)關(guān)系”為由隨口就帶過(guò)了。他們?cè)谟浾咦穯?wèn)時(shí)都是這樣解釋的：“你拿到的收益率就是我們產(chǎn)品的預(yù)期受益率，你關(guān)心這個(gè)毫無(wú)必要?！?
真的沒(méi)有必要嗎？毫無(wú)疑問(wèn)，肯定有必要，銀行就是看重大家的無(wú)所謂態(tài)度，才會(huì)在中間安插諸多管理費(fèi)的項(xiàng)目，我們投進(jìn)去的錢(qián)，收益高了便會(huì)被銀行以管理費(fèi)名義拿走，而一旦虧損了卻要我們自己去承擔(dān)，這樣的道理不講清楚就是一筆糊涂賬，攤開(kāi)來(lái)講才能意識(shí)到事情的重要性。對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，除了能準(zhǔn)確說(shuō)出產(chǎn)品的預(yù)期最高收益外，對(duì)于銀行收取的各項(xiàng)中間費(fèi)用，例如銷(xiāo)售費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)……各種表述的具體數(shù)值，其實(shí)并不清楚。
在記者收集數(shù)據(jù)的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)不少銀行對(duì)管理費(fèi)也是高深莫測(cè)，有些銀行的產(chǎn)品甚至都沒(méi)有披露，而還有的銀行產(chǎn)品費(fèi)用浮動(dòng)范圍很大。這個(gè)幅度過(guò)大，讓投資者無(wú)法把握明確的分配原則，在某種意義上講也是欺騙投資者。
投資者一般注重的是最后收益，對(duì)于產(chǎn)品本身產(chǎn)生的超出預(yù)期收益的那部分費(fèi)用的去向，有些人可能根本想都沒(méi)有想過(guò)，更不要提去追究這筆管理費(fèi)究竟有多少，商業(yè)銀行是怎么規(guī)定的，管理費(fèi)儼然成了一筆糊涂賬。但隨著銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露要求不斷加強(qiáng)，這筆糊涂賬最終必將變得清楚起來(lái)，我們期待著銀行能夠早點(diǎn)讓投資者可以清清楚楚明明白白地去購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，而不是在起伏波動(dòng)的費(fèi)用幅度中去沉浮。
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